Жадины? Почему банки неохотно дают в долг жителям Латвии

К декабрю этого года наша страна должна получить новый План развития финансового сектора до 2026 года, узнали депутаты комиссии сейма по долгосрочному развитию.

Давно пора: отрасль, некогда представлявшая курицу с золотыми яйцами, ныне лежит без задних ног, уж слишком тяжелым вышел "капитальный ремонт"…

Есть куда занимать

В общем–то у финансовой отрасли Латвии есть две новости: одна плохая, вторая тоже не очень. Во–первых, пора засвидетельствовать, что за 15 лет после краха "Парекса", ознаменовавшего начало крупнейшего кризиса в новейшей истории, брутто–капитализация кредитных учреждений так и не достигла уровня 2007 года, тогда как в Литве и Эстонии график давно ушел вверх.

Во–вторых, Латвия занимает почетное 2–е место в ЕС среди наименее закредитованных стран. Ниже нас уровень кредитов домохозяйств банкам и предприятиям только в Ирландии, и только Рига и Дублин могут похвастаться тем, что этот показатель ниже 30% ВВП. Во Франции же он приближается к 120%! До средней температуры по больнице, то есть по еврозоне, тоже далеко — там 87%.

За последние 10 лет латвийцы проявили себя как весьма осторожные заемщики: с 2012 по 2015 г. суммы кредитов, выданных домохозяйствам, что ни год, демонстрировали минус по отношению к предыдущему. Чуток постояв около нуля, в 2021 году физические лица активизировались — на волне постковидного оживления был всплеск аж до 6%. Литва и Эстония тем временем достигли почти 12–процентного прироста.

Между тем небанковское кредитование в 2022 году перевалило по объему 7,5 млрд евро. Как отмечается в аналитическом материале Министерства финансов Латвии, львиная доля — 69% — связана с лизинговым обеспечением покупки автотранспорта и объектов недвижимости. "В целом с начала 2022 года наблюдается прирост потребительских и других кредитов домохозяйствам", — констатируют эксперты. Надо же — в мире как бы совсем не до шопинга…

При этом стоит отметить, что ставка рефинансирования Европейского Центрального Банка — сегодня совсем не та цифра, которой приятно смотреть в лицо. Если Франкфурт в марте ссужал под 3,75%, то семь лет назад ставка составляла лишь 0,25%. Остается только пожалеть взявших ипотечные кредиты, которые теперь стали подобны беспощадному финансовому пылесосу.

К тому же, как признает минфин, "ставки займов в Балтийских государствах выше, чем в среднем по еврозоне". Кредиты предприятиям ЛР — около 4% в месяц, жилищные — более 4%, ну а потребительские и прочие — более 14%. Разумеется, Латвия обгоняет по дороговизне кредитов обе братские республики.

Далеко ли до Таллина?

Чему же такому научились эстонцы — ведь два десятилетия финансовый центр региона был именно в нашей столице. "Ставки у сбережений в Эстонии выше, — признают специалисты минфина ЛР, — банковская конкуренция немного выше, рынок капитала более развит".

Рынок акций в Латвии в 2022 году составил всего 11,4 млн евро по сравнению с 377,9 млн евро в Эстонии и 240,2 млн в Литве. Во всей Балтии продажа акций в нашей республике составила лишь 1,8% оборота!

Хотя понемногу осваивают новые типы ценных бумаг и в Латвии — в частности, минфин предлагает оценить выгоду сберегательных облигаций. Так, на 1 мая 2023 года доходность 10–летних обязательств составляла 4,1%, 5–летних — 3,75%, годовых — 3,85%. Разумеется, смешно сказать, что при сегодняшней инфляции можно ожидать сколь–нибудь реальной прибыли. Ну как минимум — не столь обидно терять деньги…

Ведомство Арвилса Ашераденса ("Новое Единство") предложило своеобразный рецепт для оживления рынка ценных бумаг — "участие на бирже обществ капитала государства и самоуправлений". В качестве примера приведено AS Latvenergo, 20% привлеченного финансирования которого — это около 200 000 000 евро в год в течение последних 15 лет — составляют именно ценные бумаги. Дочерняя компания Eesti Energia — Enefit Green — недавно успешно провела IPO (initial public offering, начальное публичное предложение) акций.

Отлично, ну а если — проиграют? Минфин также предлагает "образовать правовые рамки, которые позволили бы государственному городу Риге эмитировать облигации для финансирования инвестиционных проектов; создать новые инструменты вложений (например, фонд капитала Altum, потенциально — фонд арендных домов); развитие частного и венчурного капитала и широчайшее использование публично–частного партнерства в развитии инфраструктуры".

Кроме вышеупомянутых арендных домов — кто бы мог подумать, что студенты из Индии станут фактором роста ценных бумаг — капитализацию фондового рынка предполагается увеличить буквально из воздуха. То есть за счет обращения в акции квот по выбросу парниковых газов. Так продажа эмиссии CO2 способствует эмитентам ценных бумаг. Вместо того чтобы тупо зарезать свиное поголовье, не вписывающееся в "зеленые цели" Евросоюза, можно поторговать биометаном, который выделяют хрюшки.

Само собой разумеется, что над этим гордо веет "план, как уменьшить зависимость от ископаемых ресурсов России и способствовать зеленому переходу".

У кого–то жемчуг мелкий

Председатель парламентской Комиссии по долгосрочному развитию Угис Митревицс (Национальное объединение) констатировал, что именно финансовый сектор тормозит развитие экономики ЛР в целом.

"Странно, ведь финансовая система стабильна, и 2022 год банковский сектор закончил с рекордной прибылью", — задался риторическим вопросом политик.

"Отдача капитала — лучше, чем в среднем по Евросоюзу", — похвалил господин Митревицс банкиров. И тут же продолжил их кошмарить: "Но почему это не коррелирует с кредитной ставкой? Цены кредитов одни из высочайших в Европе".

"Жить стало тяжелее", — констатировал бывший руководитель самоуправления Сигулдского края, чья зарплата на данном посту за 11 месяцев 2022 г., судя по декларации Службы государственных доходов, составила 53 027 евро 87 центов.

"Мы продолжим искать ответы", — пообещал председатель комиссии. Но насколько можно засвидетельствовать из публичного пространства, лозунг чрезвычайного налога на прибыль банков все более овладевает коллективным сознанием. Но станет ли после этого Рига более конкурентоспособна в финансовом плане?